Выпуск 7. На корабле

Волк попадает вместе с Зайцем на корабль, но проходит мимо капитана только Зайц, у которого был билет. Волк падает на берег и после нескольких неудачных попыток оказывается выкинутым за борт корабля.

Волк на паруснике догоняет корабль и спускается в каюту к Зайцу. Начинается шторм и Волку приходится сражаться с «ползающим» и «летающим» чемоданом, а из кувшина на него льётся вода. В страхе, Волк убегает. Погода меняется и после «полётов» над кораблём, он приземляется и заманивает Зайца в трюм. Капитан закрывает трюм и там становится жутко страшно. Волк включает фонарь, но ему мерещатся привидения — дело рук Заяца. Он пробивает борт корабля, и трюм начинает заполняться водой. Ему с Зайцем кое-как удаётся заткнуть пробоину, и вместе они полностью выкачивают воду из трюма. Отдыхают. Поднимаются на палубу, идут вместе. Заяц наступает на штаны Волка и отрывает от них кусочки. Волк сердится и разрывает свою тельняшку, под которой нарисован пронзённый стрелой Заяц и написано «Ну, погоди!» («погади» исправлено на «погоди»).